近日，中国证监会印发《促进成本市集指数化投资高质地发展行动决策》（以下简称《行动决策》）。

《行动决策》以习近平新时间中国特质社会主义念念想为指导，贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融责任会议精神，塌实鼓动成本市集新“国九条”和中历久资金入市责任部署，对峙目的导向、问题导向，持续加强优质指数供给，束缚丰富指数居品体系，加速优化指数化投资生态，强化全链条监管和风险退守安排，服从推动成本市集指数与指数化投资高质地发展。

《行动决策》的主要目的是，推动成本市集指数化投资领域和比例光显擢升，加速构建公募基金行业主动投资与被迫投资协同发展、互促共进的新发展模式；强化指数基金资产配置功能，稳步擢升投资者历久答谢，为中历久资金入市提供愈加便利的渠说念，助力构建成本市集“长钱长投”生态，壮大感性老到的中历久投资力量。

《行动决策》是《对于推动中历久资金入市责任的实施决策》中国证监会责任举措之一。下一步，中国证监会将推动系统内各单元、各部门协同发力，束缚优化具体轨制安排，持续激勉市集机构活力，历久强化监管和风险退守，确保《行动决策》各项举措落实落地。

下为：《促进成本市集指数化投资高质地发展行动决策》

《国务院对于加强监管退守风险推动成本市集高质地发展的多少看法》（国发〔2024〕10 号，以下简称新“国九条”）明确提倡，建立交往型敞开式指数基金（ETF）快速审批通说念，推动指数化投资发展。指数和指数化投资四肢贯串成本市集投融资两头的进犯载体与器具，在优化市集资源配置、促进上市公司质地擢升、得志住户钞票守护需求、蛊惑中历久资金入市、小心市集踏实开动等方面发达着进犯作用。为完善成本市集“1+N+X”政策体系，加速推动指数化投资高质地发展，夯实成本市集矜重开动根基，现制定本行动决策。

一、总体要求

（一）指导念念想

以习近平新时间中国特质社会主义念念想为指导，贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融责任会议精神，塌实鼓动成本市集新“国九条”和中历久资金入市责任部署，对峙目的导向、问题导向，持续加强优质指数供给，束缚丰富指数居品体系，加速优化指数化投资生态，强化全链条监管和风险退守安排，服从推动成本市集指数与指数化投资高质地发展。

（二）主要目的

经过一段技巧辛勤，推动成本市集指数化投资领域和比例光显擢升，加速构建公募基金行业主动投资与被迫投资协同发展、互促共进的新发展模式；强化指数基金资产配置功能，稳步擢升投资者历久答谢，为中历久资金入市提供愈加便利的渠说念，助力构建成本市集“长钱长投”生态，壮大感性老到的中历久投资力量。

二、持续丰富指数基金居品体系

1.积极发展股票 ETF。全面作念优作念强中枢宽基股票 ETF，打造行业旗舰 ETF 居品方阵，接济隐秘率高、代表性强、流动性好的宽基股票 ETF 注册刊行，更好得志中历久资金配置需求。推出更多红利、低波、价值、成长等策略指数 ETF，进一步擢升ETF居品各种性和可投性。围绕作念好金融“五篇大著作”、服求实体经济与国度计谋、发展新质坐褥力，持续丰富主题投资指数 ETF 居品。

2.稳步拓展债券 ETF。在有用防控流动性风险和信用风险的前提下，持续丰富债券 ETF 居品供给，更好得志场内投资者低风险投资需求。接济推出更多流动性好、风险低的不同久期利率债 ETF。适宜推出基准作念市信用债 ETF，估计将信用债 ETF纳入债券通用回购质押库，逐步补皆信用债 ETF 发展短板。

3.接济促进场外指数基金发展。加大庸俗指数基金、ETF连结基金、指数增强型基金等具有不同风险收益特征场外指数居品供得力度，充分发达指数居品透明度高、成本低、配置功能强、风险溜达等上风，更好得志弘大场外投资者多元化投资需求，完好意思厂表里指数居品协同发展。

4.稳慎鼓动指数居品篡改。以风险可测可控、投资者有用保护为前提，估计推出多资产 ETF、什物申赎模式跨市集债券ETF，银行间市集可转让指数基金等篡改型指数居品。估计拓展 ETF 底层资产类别。持续丰富 ETF 期权、股指期货、股指期权等指数繁衍品供给，为指数化投资提供更多风险守护器具。

三、加速优化指数化投资发展生态

5.优化 ETF 注册刊行安排。建立股票 ETF 快速注册机制，原则上自受理之日起 5 个责任日内完成注册。对老到宽基指数居品实施 ETF 过甚连结基金统筹注册安排。持续完善 ETF 注册逆周期诊疗机制。接济基金守护东说念主基于可持续发展后劲、市集容量和主见流动性等身分，开展 ETF 前瞻性布局和相反化竞争，完善具有不同风险收益特征的 ETF 图谱。

6.全面完善 ETF 运作机制。全面评估 ETF 居品现走时作机制，实时矫正完善刊行、上市、交往、作念市、退市及信息露出等各法子轨制安排。握紧鼓动跨市集 ETF 全什物申赎模式改造。稳慎估计鼓动宽基 ETF 基金通平台上线责任。扩大 ETF会聚申购主见，推动会聚申购业务常态化。明确 ETF 居品适用短线交往、减持、举牌等监管要求，进一步便利指数化投资。

7.切实提高指数编制质地。束缚完善指数编制步调，增强指数居品质命力。荧惑编制相宜国度计谋、表征金融“五篇大著作”、响应新质坐褥力、专精特新等特质指数，打造“中国品牌”指数体系，擢升 A 股指数外洋影响力。

8.裁汰指数基金投资成本。连续免收 ETF 上市年费，推动裁汰或减免 ETF 作念市、登记结算、指数使用等用度，持续调降指数基金运作成本。应时停止率领行业机构调降大型宽基股票ETF 守护费率和托管费率。将存量指数基金的指数许可使用费从基金财产中列支改为由基金守护东说念主承担。

9.稳步鼓动指数化投资双向敞开。统筹敞开与安全，稳步扩大指数居品轨制型敞开，完善 ETF 互联互通机制。稳步拓展ETF 纳入沪深港通主见范围。稳慎鼓动 ETF 互挂连结和境内指数境外授权用于开发指数居品和指数繁衍品，蛊惑外资通过指数化投资参与 A 股市集。

10.束缚擢升投资者工作水平。率领行业机构逍遥建设投资者为本理念，愈加提神投资者工作，推动指数基金成为工作弘大中小投资者钞票守护、便利各种中历久资金入市的进犯器具。加大指数投资宣传实行、投教培训责任力度，积极栽种指数化投资理念，持续优化投资者工作质效，服从擢升投资者得到感，束缚扩大投资者群体。将相宜条款的指数基金纳入个东说念主待业金投资范围并动态诊疗，荧惑发展以指数基金为主要配置主见的买方投顾业务，擢升对接住户中历久投资宽待需求的材干。接济指数编制机构加强指数业求实行，为中历久资金开展指数化投资提供专科化指数编制工作。

四、加强监管，退守风险

11.强化持续监管。加强指数基金相等是 ETF 居品的夙昔监管，完善 ETF 自律监管，标准 ETF 场内简称与上市守护，强化信息露出和风险揭示。建立健全数据信息分享机制。督促基金守护东说念主加强信息系统开拓和东说念主员保险，夯实 ETF 居品矜重开动基础。严格落实投资者得当性轨制，健全投资者保护机制。

12.隆刮风险防控。压实交往所市集风险一线监管职责凯发·k8国际app娱乐，服从加强 ETF 居品风险监测预警与粗拙惩办。加强对 ETF 居品申赎及交往行径的分析监测，实时识别、惩办畸形交往行径和结算交收风险，动态评估完善交往机制安排和历程管控。指导基金守护东说念主标准 ETF 申赎清单、参考净值的制作发布，强化对ETF 交往价钱、交往领域的实时监控与风险粗拙。指导券商完善里面限度，实施客户分层分类守护，完善客户交往动态追踪监测机制和救急惩办安排。